如何挑选一只好基金?

 社会     |      2021-01-04 08:05

尽管今年很“魔幻”,但公募基金年内新发规模还是突破了3万亿份!

不仅如此,还毫无悬念的创下历史纪录——比2017年至2019年发行规模总和还要高。其中,新发权益基金规模达1.94万亿份,占比超过60%。

在各大媒体刷屏的3万亿公募发行规模的背后,实际上透漏了理财市场的变化:

首先,在近两年权益类基金赚钱效应显著,“炒股不如买基金”的大背景下,吸引了更多投资者买入基金,也表明国民的理财需求日益提升。

其次,明星基金公司的口碑和明星基金经理“带货”,爆款好基金频频出现,最高的今年以来收益已经超过130%。

最重要的原因是,专业的基金经理能解决“基金赚钱,基民不赚钱”的难题,让基金发行市场的火热得以延续。

不过,在理财机会日益增多的背景下,也出现了一个问题:就是面对现在全市场超7200只的基金,应该如何选是一个让人头疼的问题?

其实,有一种基金也是近年大火的,相信有远见的眼光的你不应该错过,它就是——FOF基金。

什么是FOF?

FOF,英文全称是Fund of Funds,中文译为“基金中的基金”,用通俗的话说就是,投资于一篮子基金的基金。

它和普通基金最大的区别在于,FOF是以基金为投资标的,且不限于自己基金公司的基金;而普通基金是以股票、债券等证券为投资标的。

说起FOF的前世今生,它源于美国,在中国属于舶来品。

2014年,证监会发布了《公开募集证券投资基金运行管理办法》,首次提出了公募FOF的概念。

2016年9月,证监会发布了《基金中基金指引》,对FOF相关业务进行规范,如要求基金80%以上资产投资于其他公开募集的基金份额。自此,各大基金公司争相设计FOF产品。

2017年底,终于首批有6只FOF(A、C份额合并计算)相继成立,比如南方全天候策略A、嘉实领航资产配置A等,国内FOF自此开始获得大发展。

数据来源:Wind

那么,为什么要给大家提到FOF基金呢?因为对于大部分投资者来说,这种类型的基金都是适合的,它的优点很多:

省时省力

这是它最大的特点,是能够帮助大家解决一下选基难题。

作为一个平平无奇打工人,选基什么的自然是没时间的。

然而,FOF背后的大佬们都是投研经验丰富、各有所长的专家,相当于“专业基金买手”,就算你是投资小白也没关系,专业问题可以交给他们“一键解决”。

分散风险

FOF产品主要投资的是基金,基金主要投资的是股票、债券等金融工具。

所以,首先基金通过全面布局股债等产品,降低了单一市场、单一行业的风险;然后FOF产品,再选择基金,进一步降低产品的波动性。

合理配置

在投资理财中,资产配置的重要性甚至高于择时和单只产品的选择。但是,由于普通投资者缺乏专业性、缺乏时间对市场进行分析,很难做到完全合理的资产配置。

FOF产品则不同,一只基金可以同时投资十几只甚至几十只基金,而基金本身又可以投资A股、港股、债市、甚至海外市场。通过投资一只FOF产品,就能实现全面的资产配置,实现合理投资。

规模效应大,成本降低

FOF将多只基金捆绑在一起,投资FOF等于同时投资多只基金,但比分别投资的成本大大降低了。

并且,FOF能积少成多,将募集到的普通投资者资金以机构投资者身份申购高门槛或者名额稀缺的基金,普通投资者也能实现投资明星基金获取超额收益的机会。

那么,FOF基金的收益如何?

我们来看,2020年以前成立的FOF基金共140个,剔除投资海外的QDII和商品原油的33只之后,剩余的FOF基金共107只。这107只基金在今年的收益率明细如下:

截至今年12月1日,这107只FOF基金的平均收益率18.67%,收益率中位数18.07%。收益率最高的超过38%,可以说也是十分强悍了!

伴随着公募行业的快速发展,目前基金产品超7200只,且彼此分类复杂,业绩差距较大。对于普通投资者而言,最多的是通过简单的业绩排名选基金,缺乏专业、系统的选基标准,选择的基金质量参差不齐。

但是,FOF组合在基金公司作为最熟悉基金的专业机构,具有强大投研优势,能够深入分析基金业绩背后的原因,通过合理的资产配置构建“性价比”更高的基金组合。

因此,作为省时省力的组合策略,它是十分适合广大普通投资者,治好自己“选择困难症”的有效疗法。